Zakaj je LEI bistven za globalno trgovanje?
Da bi razumeli, kdo potrebuje identifikator pravne osebe (LEI), moramo najprej razumeti, zakaj je LEI potreben. Globalno povpraševanje po identifikatorju, kot je LEI, obstaja že desetletja. Ko se je globalno trgovanje v 20. stoletju hitro širilo, se je pojavila potreba po preglednosti transakcij in povečanem zaupanju, zlasti čezmejno.
Prej ni bilo univerzalnega identifikatorja za vse pravne osebe v različnih panogah, vključno s podjetji, skladi in vladami. Ta vrzel je razlog, zakaj so kode LEI potrebne.
Ko so kapitalski trgi in bančništvo prešli v digitalno obliko, je postala potreba po skupnem identifikatorju še bolj kritična. Identifikacija lastništva podjetij je postala zapletena, saj so podjetja lastila druga podjetja, kar je povzročilo zmedo glede tega, kdo je kdo. Ta zmeda je prispevala k znanim primerom goljufij in olajšala prikrivanje „umazanega“ denarja med organizacijami. Bankam in drugim institucijam je tudi otežila sprejemanje novih strank, saj so se prakse Spoznaj svojo stranko (KYC) opirale na zastarele in razdrobljene podatke.
Podatki iz registrov so bili težko dostopni in so potrebovali konsolidacijo v enotno bazo podatkov. Brez zanesljivega identifikatorja je sprejemanje novih strank in potrjevanje njihove identitete postalo naporno in drago. Raziskava podjetja McKinsey ocenjuje, da bi LEI lahko bankam prihranili do $2–4 milijarde letno pri procesih KYC.
Zgodovina LEI
Tržni zlom leta 2008 je izpostavil pomembne težave s preglednostjo pri identifikaciji nasprotnih strank transakcij. Zlom je pustil na tisoče skladov in skrbništev neprepoznavnih, kar je povzročilo široko zmedo in ranljivost med finančnimi institucijami in bankami.
To vprašanje je bilo obravnavano na vrhu G20 junija 2011, kjer je bil ustvarjen koncept LEI. Cilj je bil vzpostaviti digitalno bazo podatkov vseh pravnih oseb, ki je enostavno dostopna, zanesljiva in posodobljena.
Za kaj se uporablja številka LEI?
Kode LEI se uporabljajo za identifikacijo pravnih oseb na globalni ravni, kar zagotavlja preglednost na finančnih trgih, standardizacijo in boljši nadzor tveganj. Po mnenju Nadzornega odbora za LEI (ROC) je bil LEI zasnovan za pomoč zasebnemu sektorju pri izboljšanem obvladovanju tveganj, povečani operativni učinkovitosti, natančnejših izračunih izpostavljenosti in drugih potrebah.
Sistem LEI ponuja centraliziran vir visokokakovostnih, dostopnih podatkov.
Kaj je številka LEI?
LEI ali identifikator pravne osebe je edinstvena 20-mestna alfanumerična koda. Njen namen je zagotoviti regulirano identifikacijo za pravne osebe, kot so podjetja in organizacije, zlasti v finančni industriji.
Cilj sistema LEI je povečati preglednost in povezanost podatkov o pravnih osebah, s čimer se zmanjšajo finančna tveganja pri poslovanju s takšnimi subjekti na globalni ravni. Za več informacij preberite naš podroben vodnik o tem, kaj je LEI.
Finančne institucije, ki vedno potrebujejo številko LEI
Trenutno finančne institucije, kot so borznoposredniške hiše, banke, investicijske družbe, zavarovalnice in hranilnice, vedno potrebujejo LEI. LEI System vam je predan pomagati pri postopku registracije LEI.
Vendar posamezniki ne potrebujejo LEI za trgovanje na finančnem trgu. Zato, če niste podjetje ali korporacija, trenutno ne potrebujete LEI.
Investicijska podjetja in njihove stranke (EU)
Investicijska podjetja in njihove stranke v EU so še ena kategorija, ki potrebuje LEI, zaradi uredb MiFID II/MiFiR, ki so postale zakon januarja 2018. Organi EU morajo zavrniti trgovanje med investicijskimi podjetji in njihovimi strankami, razen če imata obe stranki številko LEI. Ta situacija se pogosto imenuje „brez LEI ni trgovanja.“ Če vaša organizacija spada pod te zahteve MiFID II/MiFiR, lahko zaprosite za LEI prek LEI System.
Vladne agencije (ZDA)
V ZDA številne vladne finančne agencije prav tako zahtevajo LEI, kot je določeno s strani Urada za finančne raziskave. Te agencije vključujejo Federal Reserve System (FED), Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in National Association of Insurance Commissioners (NAIC). LEI System ponuja priročno in hitro registracijo številke LEI tudi na ameriškem trgu.
RTO-ji in ISO-ji
Od leta 2015 ameriški vladni subjekti zunaj finančnega sektorja, kot je Zvezna komisija za regulacijo energije (FERC), zahtevajo LEI. FERC določa, da morajo vse regionalne prenosne organizacije (RTO) in neodvisni sistemski operaterji (ISO) imeti LEI.
LEI za skrbništva in podobne subjekte
Čeprav skrbništva niso pravne osebe v tradicionalnem smislu, številne jurisdikcije od njih zahtevajo pridobitev LEI – zlasti kadar se vključujejo v finančne transakcije.
Izvedite več o pridobivanju LEI za skrbništva.
Subjekti, na katere vpliva zakon o finančni preglednosti
Nazadnje je pomembno opozoriti, da bodo dodatni subjekti morda kmalu morali uporabljati LEI. Predlagani ameriški zakon o regulativni tehnologiji in zakon o finančni preglednosti, če bosta sprejeta, bosta zahtevala, da bodo vsi podatki, zbrani s strani takšnih agencij, neomejeni. To želi povečati zanesljivost transakcij in regulativnega nadzora.
LEI so idealna metoda identifikacije za takšne podatke, zato bo vsak subjekt, ki posluje z regulativnimi agencijami, navedenimi tukaj, verjetno potreboval LEI v bližnji prihodnosti.