Zakaj so bili ameriški finančni podatki dolgo razdrobljeni
Ameriška zvezna finančna regulativa je zgodovinsko delovala v ločenih sistemih. Različni regulatorji so uporabljali različne sisteme, različne formate in različne identifikatorje za iste subjekte. Med finančno krizo leta 2008 so regulatorji ugotovili, da ne morejo hitro identificirati, kateri udeleženci na trgu so bili izpostavljeni propadajočim nasprotnim strankam, ker podatki preprosto niso bili povezani.
Kongres je sprejel FDTA (Financial Data Transparency Act, ameriški zakon, ki zahteva enotne strojno berljive standarde za finančno poročanje), da bi to odpravil. Decembra 2022 je Kongres sprejel zakon, ki naroča skupini devetih zveznih finančnih agencij, da vzpostavijo skupne standarde podatkov.
Kaj je bilo odločeno junija 2026
Junija 2026 so agencije objavile končno skupno pravilo, ki začne veljati 1. oktobra 2026. SEC (U.S. Securities and Exchange Commission), FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), OCC (Office of the Comptroller of the Currency), Fed (Federal Reserve System), NCUA (National Credit Union Administration), CFPB (Consumer Financial Protection Bureau), FHFA (Federal Housing Finance Agency), CFTC (Commodity Futures Trading Commission) in Treasury (U.S. Department of the Treasury) so pravilo izdali skupaj.
Posledično je pravilo vzpostavilo kodo LEI (Legal Entity Identifier, globalni identifikator za pravne subjekte v finančnih transakcijah), ki jo upravlja GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation), kot enotni skupni identifikator pravnih subjektov pri vseh zajetih agencijah. Regulatorji v več kot ducatih jurisdikcij po svetu že zanašajo na LEI in agencije so zaključile, da najbolje izpolnjuje zahteve FDTA: odprta licenca, neprilaščen in primeren za vse vrste pravnih subjektov.
Vendar so agencije preučile eno alternativo, a so jo zavrnile. BIC (Bank Identifier Code, mednarodni identifikator, ki se uporablja v bančništvu) zajema le subjekte bančnega sektorja in ne izpolnjuje zahteve FDTA za identifikacijo vseh finančnih subjektov.
Kaj trenutno zahteva — in česa ne
Tukaj je pomembno biti natančen.
Skupno pravilo samo po sebi ne spreminja nobenih obstoječih zahtev za poročanje. Agencije so dejansko izrecno potrdile, da se na datum začetka veljavnosti ne spremeni nobena zahteva za poročanje brez nadaljnjega ukrepanja vsake agencije.
To pomeni, da LEI še ni obvezen za vsa ameriška podjetja v okviru FDTA. Namesto tega bo vsaka agencija objavila svoje lastno posamezno pravilo v fazi 2, kjer bodo nastale dejanske obveznosti. Ta pravila morajo začeti veljati najpozneje dve leti po končnem skupnem pravilu, kar kaže na približno leto 2028. Posledično bo faza 2 odgovorila na ključna vprašanja: katere specifične zahteve za poročanje vključujejo LEI in kateri subjekti ga morajo pridobiti.
Zakaj je to še vedno pomembno
Tudi brez takojšnje obveznosti je sama odločitev pomembna. Ameriški zakon zdaj priznava LEI kot enotni standard, okoli katerega se oblikuje celotna zvezna infrastruktura finančnih podatkov.
To vpliva na dve skupini podjetij.
Prvič, ameriški regulirani subjekti, ki poročajo SEC, FDIC, CFTC ali drugim zajetim agencijam, lahko pričakujejo, da bo LEI postal del njihovih zahtev za poročanje. Faza 2 bo pojasnila časovni okvir in obseg.
Drugič, vsako podjetje, ki posluje na ameriških finančnih trgih ali sodeluje z ameriškimi reguliranimi nasprotnimi strankami, se sooča z isto logiko. Ko ameriški partner, platforma ali finančna institucija začne zahtevati LEI, bodo tisti, ki ga že imajo, pripravljeni.
Registracija LEI traja le nekaj minut in koda je izdana skoraj takoj. Če že imate LEI, preverite, ali je aktiven. Potečena koda ne bo prestala nobenega sistema za poročanje.
Globalna slika
FDTA ni osamljen razvoj. Dejansko predpisi EU, vključno z EMIR (European Market Infrastructure Regulation), MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation) in standardom ISO 20022 za čezmejna plačila, že zahtevajo LEI. Posledično pridružitev ZDA temu seznamu signalizira, da LEI postaja globalna osnova za poslovno identiteto na finančnih trgih.
Podjetja, ki poslujejo čez meje, lahko uporabijo en sam LEI za izpolnjevanje več regulativnih zahtev hkrati.
Registrirajte svoj LEI ali obnovite svojo obstoječo kodo, če se bliža poteku.